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Analisi Fondamentale nel Trading Online

di Domenico 11 ottobre 2016 0 commenti

L’analisi fondamentale è senza dubbio uno di quegli aspetti nel trading online che non può essere preso sottogamba.

L’analisi fondamentale nel trading online, è uno dei principali strumenti che vengono utilizzati nei mercati finanziari per studiare l’andamento dei vari asset.

L’analisi finanziaria attraverso l’utilizzo di strumenti tecnici, può essere fatta su svariate tipologie di mercati:

• Valute Forex
• Azioni
• Indici
• Bitcoin
• ETF
• E molto altro ancora…

Si tratta di uno degli strumenti fondamentali che sono stati utilizzati per supportare un investimento nel mondo del trading online.

Se volessimo distinguere l’analisi tecnica, da quella fondamentale, potremmo dire che l’analisi tecnica cerca soprattutto di prevedere il prezzo futuro di un mercato, basandosi su alcuni aspetti oggettivi dell’andamento dei mercati, grazie ai grafici. L’analisi fondamentale è invece profondamente diversa rispetto a quella tecnica, in quanto si occupa di stabilire il “prezzo giusto” di un mercato, in base alle sue caratteristiche intrinseche della società a cui fa riferimento.

L’analisi fondamentale quindi, tiene in considerazione tutti gli svariati eventi macroeconomici e microeconomici che hanno una qualche tipologia di impatto sull’azienda che è stata presa in esame. È quindi di fondamentale importanza avere una visione d’insieme del mercato in cui si ha intenzione di apprestarsi ad operare. È necessario dunque avere una grande conoscenza del mercato in questione.

Analisi fondamentale: come funziona

L’analisi fondamentale, in materia di contabilità e finanza, è l’analisi dei bilanci di un’azienda (di solito per analizzare attività, passività, e gli utili del business) ma anche la salute dei concorrenti e dei mercati.

Quando viene applicato ai futures e al mercato delle valute forex, l’analisi fondamentale si concentra semplicemente sullo stato generale dell’economia, e considera vari fattori: tra cui i tassi di interesse, la produzione, i guadagni, l’occupazione, il PIL, i tassi d’interesse, la produzione e la gestione. Quando si analizza un contratto di borsa, future, o una valuta utilizzando l’analisi fondamentale ci sono due approcci di base che si possono usare: “bottom up” (dal basso verso l’alto), oppure “top down” (dall’alto verso il basso). Queste terminologie, sono utilizzate per distinguere tali analisi da altri tipi di analisi di investimento, come ad esempio l’analisi quantitativa e l’analisi tecnica.

L’analisi fondamentale, viene solitamente fatta sulla base dei dati storici, ma ovviamente anche sui dati che vengono rilasciati giornalmente sui mercati finanziari, e in particolar modo (per quanto riguarda l’analisi fondamentale nei mercati forex), nel calendario economico.

Il calendario economico, è essenzialmente una lista di eventi economici di grande importanza, che inevitabilmente vanno ad impattare sull’andamento dei mercati valutari.

Per quanto concerne invece gli altri mercati, come quelli azionari, ci sono tanti altri fattori che influenzano l’andamento dei titoli, come ad esempio i report dei profitti, oppure le stime di crescita da parte degli analisti.

L’analisi fondamentale, ha però come obiettivo principale:

• La valutazione e la previsione della possibile evoluzione del prezzo;
• Il calcolo del rischio

I modi per sfruttare l’Analisi Fondamentale

Solitamente, l’obiettivo primario dell’analisi fondamentale, è quello di determinare quale titolo (o qualsiasi altra tipologia di mercato) va comprato, e a quale prezzo.

L’analisi fondamentale, si basa sulla previsione del valore intrinseco di un mercato. Si basa dunque sulla teoria che un mercato, tende a spostarsi verso il suo valore reale, proprio a causa delle sue caratteristiche intrinseche.

Attraverso l’analisi fondamentale, si hanno svariati vantaggi, ma quello principale è sicuramente che offre l’opportunità di identificare le opportunità di mercato a lungo termine.

Tuttavia, è comunque necessario conoscere i numerosi indicatori macro, in quanto potrebbero confondere gli investitori che non hanno ancora un’esperienza sufficiente.

Dati Fondamentali

I dati che vengono rilasciati attraverso il calendario economico, sono molto importanti per chi desidera utilizzare l’analisi fondamentale. In particolare, segnaliamo i seguenti indicatori, importantissimi per chi desidera fare trading nel settore forex:

• Tassi d’interesse
• Politiche monetarie in generale (verificare che la Banca Centrale di riferimento abbia un atteggiamento hawkish o bearish)
• Prodotto Interno Lordo
• Indice dei prezzi al consumo
• Indicatori occupazionali
• Politica fiscale del Governo
• Surplus o Deficit

Per quanto riguarda invece il trading con le azioni, l’andamento dei profitti è senza dubbio uno degli aspetti più importanti.

I principali indicatori presi in considerazione con l’analisi fondamentale, sono proprio i profitti dell’azienda, ovvero se l’azienda in questione “fa soldi oppure no” e con quale ritmo. In valore in borsa di un titolo infatti, è semplicemente l’espressione dei profitti potenziali di quell’azienda.

Nei mercati finanziari infatti, tutto gira intorno alle stime sulle prestazioni e andamenti futuri. Infatti, al momento della pubblicazione dei dati, se vengono battute le stime, il titolo solitamente sale (in caso contrario, scende).

Un’altro aspetto molto importante, sono i dividendi che vengono distribuiti agli azionisti. Se i dividendi sono solitamente generosi, l’azienda acquisisce prestigio, fidelizzando i suoi soci. Tuttavia, se i dividendi non vengono forniti, spesso significa che l’azienda preferisce reinvestire quei soldi in ricerca e sviluppo (oppure è semplicemente in crisi di liquidità).

Spesso, dei dividendi estremamente alti rispetto al passato, significano indecisione da parte dell’azienda sulle direzioni da prendere.

I tassi d’interesse, che abbiamo affrontato in precedenza per quanto riguarda il mercato delle valute, influenzano anche quello azionario, in quanto un tasso d’interesse in fase di rialzo tende molto a penalizzare tutte quelle società che fanno affidamento al credito, minando quindi la loro profittabilità.

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